香港股市對于內地房企的吸引力一直未減弱，近期逐步走高的港股市場正形成一個IPO“窗口期”，旭輝集團、江蘇新城、重慶協信等一批內地房企趁機部署赴港上市。 內地房企掀赴港上市潮 據港媒報道，香港股市逐漸轉好，內地房企趁機啟動招股程序來港上市集資。據悉，旭輝集團已于10月22日展開招股前推介，擬在港集資約2.5億至3億美元(即約19.5億至23.4億港元)，暫擬定11月上旬開始招股及展開路演，11月中下旬掛牌上市，安排行包括花旗、摩根士丹利以及渣打。 而在上海B股上市的新城國際控股股東江蘇新城，初步也計劃最快11月進入市場，預計集資約3.5億美元(即約27.3億港元)，安排行為美林、麥格理及德銀。 此外，重慶協信、南京金輪等房企也有趕在近期赴港上市的計劃。 據悉，如果旭輝集團上市成功，將成為自去年7月的卓爾發展后首只在香港上市的內地房股。 打通海外融資渠道 “對于房企而言，不一定賣得了好價錢，但重要的是獲得港股這一融資渠道，未來融資方便。”對于內地房企集體赴港上市，一位證券分析師認為，前兩年由于調控，香港的地產股也很便宜，隨著股市的好轉，內地房企看到了上市成功的希望。相比A股，只要在H股上市成功，融資的閥門就一直開著。 據知情人士透露，在B股上市的江蘇新城也是多年無法融資，市值太低，所以也想趁著H股的IPO“窗口期”打開，轉而在H股上市。 據了解，由于調控的原因，房企的融資渠道收窄，銀行貸款審查嚴格，A股房企的IPO上市基本上暫停兩年，而即使是A股上市房企，也僅僅是首開、金融街等保障房項目的再融資獲得了證監會通過，其他房企想要在A股融資已經很難。因此不少房企將目光投向更為開放的H股市場。除這批IPO內的房企外，今年已有萬科、金地、招商等品牌房企在港買殼曲線上市，力圖打通海外融資渠道。 實際上，近期房企融資也是十分頻繁，但基本上也是融創中國、龍湖地產、越秀地產、華南城、沿海地產等在港上市房企發起，主要是用于買地，港股融資優越性再度體現。 買地部署上市 據了解，為上市做準備，各大房企各顯神通。據不完全統計，旭輝集團今年在土地市場出手頻繁，今年以來已斥資超30億元先后于合肥、上海及蘇州購入四宗土地，其中最近一次是在10月18日，以6.23億元的價格奪得蘇州兩宗地。而在2010年及2011年，旭輝集團的拿地動作也十分惹眼。此前，旭輝集團高層人士也向記者透露，旭輝集團為上市已經準備充分，“如果IPO重啟，旭輝集團排在地產股第一個”。 當2011年7月，從萬科副總裁職位離職的劉愛明加盟重慶協信后，外界就紛紛認為，劉愛明將幫助協信擴張上市。偏居重慶的協信也從此發力，今年9月，更是一個月內在上海土地市場投入25.69億元，競得土地10.16萬平方米，成功進駐一線城市上海，并開始全國性擴張。 上述證券分析師認為，香港股市很看重房企的土地儲備，房企密集拿地，無疑增加了上市籌碼，同時為企業長遠發展也增加了土地儲備，一旦融資成功，擴張也順勢加速。 |
